哈喽大家好,这节课我们来讲如何填充我们所拿到的这个EXCEL模板。请大家先打开这个模板,我们的角度来看左边的第一列,在这一列中,所有未标粗的项目都是要求我们自己去填的,所有标粗的项目都是这个EXCEL可以自动算出来的。
接下来,我们就开始填充第一行“营业收入”,你们可以看到这一项是没有标粗的,我们需要自己去填写这一行的数据。那么数据从哪里找呢?其实随便一个可以查询上市公司财报数据的网站或者APP都可以,比如说雪球、东方财富、同花顺或者是你正在使用的任何一个证券APP等都可以。
我们以雪球为例,因为我比较习惯使用雪球。首先我们在百度中搜索雪球,然后打开这个网站。然后我们在网站右上方的这个搜索栏里搜索你的意向公司,比如我们搜索“云南白药”,然后我们点开“云南白药”。进入到这家公司的主页后,我们来看网页左侧的这一列导航栏,我们往下拉,拉到“财务数据”这里,然后在“财务数据”下面有几个子菜单,我们要的所有数据都在”主要指标“、“利润表”、“资产负债表”和“现金流量表”这几个菜单里。
大家都知道,每家上市公司的年报都包含三大报表,他们分别是”利润表“、”资产负债表“和”现金流量表“。“利润表”主要记录了公司在这一年当中,收进来了多少钱,支出去了多少钱,然后把收进来的钱减去支出去的钱就得到了净利润的这么一个过程。“资产负债表”主要记录了公司现在有多少资产,有多少负债,然后两者一减,就得到了股东还剩下了多少净资产,也就是股东权益,或者叫做所有者权益。“现金流量表”主要记录了公司在这一年当中,流进来了多少现金,流出去了多少现金,然后两者一减,就得到了这一年最后剩下的净现金的 这么一个过程。对于这三张报表的把握,就可以让我们清晰的知道这家公司有多少资产啊?欠了多少钱啊?(资产负债表);你的这些资产赚钱了吗?赚了多少啊?赚钱能力如何啊?(利润表);既然你说自己赚钱了,那么你银行账户里最终剩下了多少钱啊?你的现金流水是否能够印证你的收入和支出呢?(现金流量表)好了,知道了三大报表之后呢,我们再回到刚才雪球里那个网页,我们能够正常的看到,左侧的这三个子菜单“利润表”、“资产负债表”和“现金流量表”中的数据,对应的就是公司年报里的三大报表,而“主要指标”这个菜单里的数据是网站给你总结的一些他认为重要的指标。
好了,我们现在就开始填第一行“营业收入”,它的从2021年到2014年这近八年的数据,我们回到这个网页,营业收入这一项在“主要指标”和“利润表”里都有,在这个EXCEL文件里,我会把每一项都去哪里找都注释上,大家把鼠标悬停在这里就能看到这些注释了,我们可以看到“营业收入”可以在“主要指标”和“利润表”里都能找到,当你熟练之后就不需要再看这些注释了。
好了,我们再次回到云南白药的主页面,点击左侧的“主要指标”,这个时候会打开一个新的页面,我们点击年报,然后我们可以看到这一页展示的是云南白药2021年到2017年的数据,然后点击下一页,可以继续去找2016年到2014年的数据。好,我们现在就选中页面中的2021年到2017年的营业收入,右键或者Control C把它复制下来,然后再回到刚才的表格,把复制下来的数据右键或者CTR V粘贴到对应的年份中即可,然后我们继续点到下一页来复制2016到2014年的数据,然后也粘贴到表格中对应的年份里,这样,我们便录入了云南白药近八年的营业收入。
我们可以看到,粘贴过来的每一个数据都带了一个单位“亿”字,因为excel会将带文字的单元格视为文本,为了它能够处理数字,因此我们应该把这些“亿”字都手动删掉,或者我们在EXCEL中按住Control F,在弹出的这个对话框中点击“替换”选项卡,在“查找内容”这里输入“亿”,在“替换为”这里什么也不输,然后点击“全部替换”,这样也能删掉文档中所有的“亿”字。我们这个表格里的所有数据,我们默认他的单位都是“亿”。
好了,现在我们就录完了云南白药的所有营业收入,大家可以看到,在“营业收入”下面的这一行,也就是第3行“营收增长”已经给你自动给你算出来了,它展示了此公司每一年的增长率,而且最后两列分别给你算好了 近八年它的营业收入的总增长和它的平均年化增长率。我们大家可以看到,云南白药近八年的营业收入共增长了93.3%,平均年化增长为9.9%,这是一个中规中矩的增长速度,略高于GDP的增长。一般来说,对于营业收入的增长率,低于7%属于低速增长,高于7%但低于12%属于中速增长,12%~18%属于迅速增加,高于18%就属于超快速地增长了[重点]。
接下来我们继续录入第4行“销售商品提供劳务收到的现金”,注释里告诉我们要去“现金流量表”里找,那么我们回到云南白药的网站,点击左侧的菜单“现金流量表”,这样我们就打开了云南白药的现金流量表的页面。我们点击年报,在这里找到“销售商品、提供劳务收到的现金”,然后把对应年份的数据粘贴到EXCEL表格中,并且把“亿”字去掉,这样我们便得到了云南白药公司“销售商品、提供劳务收到的现金”的数据。
那么这一项“销售商品、提供劳务收到的现金”具体是啥意思呢?就是你公司这一整年从事经营活动过程中,通过卖东西而产生的一个总的现金的流入,注意这里是通过卖东西,也就是从事经营活动,所以它在“经营活动产生的现金流量”这一栏目下。
现金流量表大致上可以分为三个部分,分别是“经营活动产生的现金流量”、“投资活动产生的现金流量”和“筹资活动产生的现金流量”。
经营活动比较好理解,就是你做买卖这样的一个过程中产生的收入,和成本支出、费用支出等对应的现金的流水;
投资活动是啥意思呢?就是你扩建厂房、升级设备等用来维持运营和扩张的活动,他们都属于投资吧?是的这些都是投资,只不过投资的是你自己!或者是你买理财、买债券、买股票,买一家子公司,这些也都属于投资吧,这个很好理解,所以他们都叫做投资活动,我们再来想一下,刚才我们所说的都是买,所以他们都属于投资活动产生的现金流出,那么哪些是现金流入呢?你刚才买的那些东西你再把它卖掉不就是现金流入了吗?比如你变卖一些家产、转让了一家子公司或者把你的股票、理财、债券卖了、或者是分红了等带来的现金流入都属于投资活动产生的现金流入。
然后我们再看筹资活动,筹资活动跟借贷或者融资相关,所以也叫融资活动现金流。比如你找银行借钱、发行债券或者发行股票融资等,这些跟融资相关的行为都属于筹资活动现金流入,然后你把贷款还了、把利息还了、给你的股票持有者分红了都属于筹资活动的“现金流出”。
好了,我们再回到“销售商品、提供劳务收到的现金”这一项,它是和利润表中的“营业收入”是对应的,营业收入只是官方公布的一个会计数字,那么既然你说你这一整年收入了这么多钱,那么我就看一下你的现金流水,这两者是不是对的起来。如果对的起来,那好说,我信;如果对不起来,那么就需要一个合理的解释了。